Ant Group, Çin baskıları sona erdirirken hisseleri geri satın alacak

Konuya aşina bir kişiye göre, her bir yatırımcının, anlaşmanın özel ayrıntılarını tartışırken kimliğinin açıklanmamasını talep ederek, tamamen nakde çevirmek yerine özkaynaklarının %7,6’sına kadarını satmasına izin verilecek.

Cumartesi günü yapılan açıklamada, Ant’ın planlanan hisse geri alımının şirkete yaklaşık 567.1 milyar yuan (78.5 milyar $) değerinde olacağı belirtildi. Bu, hurdaya çıkarılan ilk halka arz için 2020’de elde ettiği 280 milyar dolarlık piyasa değerinden neredeyse %70 daha düşük.

Çinli düzenleyiciler, Cuma günü Ant ve Tencent Holdings Ltd.’ye 1 milyar dolardan fazla para cezası verdikten sonra, ülkenin bir zamanlar başıboş teknoloji devlerine yönelik iki yıllık baskıyı tamamlıyor. Ant, Pekin tarafından sipariş edilen revizyonunu tamamlayarak borç verme ve sigortadan varlık yönetimine uzanan genişleyen bir platformda kârlılığı azalttı ve büyümeyi baltaladı.

Hissedarlara biraz para geri vermek, Ant’ın ticari faaliyetler oluşturmaya odaklanmasına yardımcı olabilir ve değerleme düşüşü nedeniyle halka arz öncesi yatırımcıların çıkış arayışındaki baskısını hafifletebilir. Küresel fonlar, şirketin yaklaşık 150 milyar dolar değerinde olduğu 2018’de Ant’a yaptıkları yatırımları nasıl değerlendirecekleri konusunda boğuşuyor.

Bloomberg Intelligence analisti Francis Chan, Ant’ın kâr büyümesi önemli ölçüde yavaşladığından, yatırımcıların biraz para kazanması için iyi bir fırsat olduğunu söyledi. Azınlık denizaşırı hissedarlar bu fırsatı hisselerini azaltmak için kullanabilirler, dedi.

Silver Lake Management LLC, Warburg Pincus LLC ve Carlyle Group Inc., bu finansman turundaki en büyük ABD destekçileri arasındaydı. Para yatıran diğer şirketler arasında Singapurlu GIC Pte, Khazanah Nasional Berhad, Canada Pension Plan Investment Board ve Temasek Holdings Pte.

Geri Alım Planları

Ant, yetenekleri çekmek için geri alınan hisseleri şirketin personel teşvik planına aktaracağını söyledi.

Açıklamaya göre, Ant’ın hissedarlarının çoğunluğunu oluşturan ve çoğunlukla Ant yöneticilerinden oluşan iki kuruluşun bireysel sınırlı ortakları, şirkete olan uzun vadeli taahhüdü nedeniyle hisseleri Ant’a geri satmamaya gönüllü olarak karar verdiler.

Sınırlı ortaklar ayrıca, operasyonun sermaye gücünü artırmak için iki temettüyü 2022’de Hangzhou Junhan ve Hangzhou Junao ile tutmayı taahhüt etti.

Çıkıntı Kaldırıldı

Merkez bankası liderliğindeki mali düzenleyiciler, Ant ve bağlı kuruluşlarına Cuma günü toplam 7.12 milyar yuan para cezası vererek şirkete yönelik iki yıllık soruşturmayı sona erdirdi. Tencent’e 2,99 milyar yuan para cezası verildi.

Tencent ve Ant iştiraki Alibaba Group Holding Ltd., New York ticaretinde yükseldi. Başkan Xi Jinping’in ülkenin teknoloji devlerine yönelik kapsamlı baskısının en yüksek profilli zayiatlarından biri olan Ant’taki kaldırımların anlamlı bir şekilde gevşetilmesi, politika yapıcıların sektörü desteklemek için son vaatlerini yerine getirdiklerine dair güçlü bir sinyal gönderecektir.

Düzenleyici kısıtlamaların ortadan kalkmasıyla Ant, işini kurmak için daha fazla zaman harcayabilir ve hatta halka arzını yeniden canlandırabilir.

Ant, Ocak ayında, o sırada bir halka arz planı olmadığını söyledi. Yine de şirketin Başkanı Eric Jing, 2021’de Ant’ın sonunda halka açılacağını söyledi.

Karınca Bakımı

Ant’ın kurucu ortağı Ma, uzun bir denizaşırı seyahat döneminin ardından Mart ayı başlarında Çin’e döndü. Bloomberg News’in bildirdiğine göre, hükümet, yetkililerin özel girişimcilere verdiği desteği göstermek için onu anakaraya geri dönmeye ikna etti.

Hareket, Ma’nın değişiklikten sonra yaklaşık %6,2 oy hakkına sahip olan Ant’ın kontrolünü Ocak ayında bırakma kararının ardından geldi. Bunu takiben, Hangzhou şehrinin Komünist Parti başkanı, Ant’i parti liderliğine bağlı kaldığı için övdü ve yerel yönetim departmanlarının fintech şirketi tarafından ortaya çıkan sorunları çözmesini istedi.

İki yıldan uzun bir süre önce Çinli düzenleyiciler, küresel sermaye piyasalarında şok dalgaları göndererek Ant’ın halka arzını aniden durdurdu. Tüketici kredisi ve servet yönetiminden çevrimiçi ödemelere kadar çeşitli operasyonlara sahip olan fintech devi hakkında yeni kurallar getirildi.

Merkez bankası, Ant’e tüm finansal birimleri bir holding şirketine dönüştürmesi talimatını verdi. Ayrıca şirkete, ödeme uygulamasını rakiplerine açmasını ve ödemelerin borç verme hizmetleri dahil diğer ürünlerle uygunsuz şekilde ilişkilendirilmesini kesmesini söyledi.

Ant, ChatGPT tarzı hizmetleri güçlendirecek geniş dilli model teknolojisi geliştiriyor ve yeni nesil yapay zekada avantaj elde etmek isteyen Çinli şirketler listesine katılıyor. Şirket geçen yıl araştırma ve geliştirmeye yaklaşık 20,5 milyar yuan yatırım yaptı ve bu tür çabalara yönelik yıllık harcamalarını 2019’a göre ikiye katladı.