Future of Finance’e hoş geldiniz. Talih büyük şirketlerdeki önde gelen kişilere işleri, firmalarının kripto ekosistemine nasıl uyduğu ve tüm bunların parayı nasıl kullandığımız açısından ne anlama geldiği hakkında sorular soruyor.
Jose Fernandez da Ponte, PayPal’daki ikinci görevinin dört yılında ve 2015’te bankacılık devi BBVA’ya geçiş yaptığından bu yana küresel finans ortamının değiştiğini söylemek oldukça yetersiz kalır.
Hewlett Packard ve McKinsey için de çalışmış olan, artık blockchain ve kripto ile ilgili her şeyi denetleyen kıdemli bir başkan yardımcısı olan Fernandez da Ponte, ABD’li politikacılar için dijital varlıklar konusunda netlik sağlamanın neden hayati olduğunu ve en üst düzeyde yaptırım yoluyla düzenleme olsa bile nasıl olduğunu tartıştı. , hala tüm durumu “bardağın dolu yarısı” olarak görüyor.
(Bu röportaj, uzunluk ve netlik için düzenlenmiştir.)
PayPal’da birkaç önemli görev üstlendiniz. Bunu nasıl tarif edersiniz?
Dijital para birimi işimizi yönetme lüksüne sahibim ve son dört yıldır – ciddi diyebilirim – buna dahil olduk. Bir şirket olarak ticaretin ve ödemelerin önemli bir kısmının dijital ödeme rayına taşınacağına inanıyoruz ve bu nedenle dijital para birimlerine odaklandık – kripto para birimlerinin yanı sıra fiat destekli stablecoin’leri ve merkez bankası dijital para birimlerini de önemsiyoruz. .
Son 20 yılın büyük bir bölümünde ödemeler yaparken, bu muhtemelen daha önce yapamadığımız ama şimdi yapabildiğimiz ödeme raylarını (maliyet, hız, programlanabilirlik) önemli ölçüde yeniden tanımlayabilen teknolojiyi ilk gördüğüm zamanlardan biri. Yani bu, neden uzaya dahil olduğumuzun oluşum bloğu.
Belki de daha kişisel bir düzeyde sizi kriptoya çeken şey neydi?
2015 yılında bankacılıkta çalışırken bu alana girdim ve yaptığım ilk şey blockchain protokollerinden birini kullanarak bir ülkedeki banka hesaplarından farklı bir ülkeye para taşımaya çalışmak oldu. Finansal yeniliklere bakarsanız, son 20 ila 30 yılda bunların çoğu ön uçta, yani kullanıcı deneyiminde gerçekleşti, ancak paranın hareket ettiği yolda çok fazla değil. Geleneksel muhabir bankacılık sisteminde bir yükseltmeyi temsil eden şeyler yapabildiğinizde, bu gerçekten bir ton olasılık açar. Beni heyecanlandıran da buydu.
Bu teknolojiyi kullanarak bu maliyeti azaltabildiğiniz zaman, daha önce yapamadığınız şeyleri yapmaya başlayabilirsiniz; sabit bir ücret olmadan sentlik mikro ödemeler yapmaya başlayabilir, akışlı ödemeleri açmaya başlayabilirsiniz. sabit bir ücret karşılığında aramızda kanal ve öyle ya da böyle değer taşımaya başlayın. Bu çok heyecan verici bir dizi olasılık.
Kripto dünyasında ve dijital para birimi alanında, bir cüzdandan diğerine değer aktarımına çok fazla odaklanılıyor. Denkleme getirdiğimiz ve yardımcı olabileceğimizi düşündüğümüz noktalardan biri, ödemenin değeri iki cüzdan arasında taşımaktan çok daha fazlası olmasıdır. Bir ödeme, özünde, bir sözleşmenin yapılması, bir yükümlülüğün yerine getirilmesidir. Ve bu, bana bir mal göndermeniz için size para gönderirsem, mal hiç gelmezse o parayı geri alabilmem gerektiği anlamına gelir. Bir ödemenin, cüzdanlar arasındaki değer hareketinin ötesine geçen sözleşmeye dayalı bir bileşeni vardır. Blok zincirlerinin programlanabilirliğinin gerçekten önemli bir rol oynadığı yer burasıdır.
Muhtemelen haftada birkaç kez Venmo veya Paypal kullanıyorum. Diğer insanlarla konuştuğumda, birçoğu “Venmo’yu kullanabiliyorsam kriptonun ne anlamı var?” Bu soruya nasıl cevap verirsiniz?
Bu çok iyi bir kullanım durumu ve—(gülüyor)—Sana katılıyorum, Venmo harika bir platform. Ama size kripto ile daha önce yapamadığınız bir şeyi şimdi yapabileceğiniz bir örnek vereyim.
Bildiğiniz gibi, zincir üstü aktarımı etkinleştirdik, böylece platformdaki insanlar bir yıl önce PayPal cüzdanlarında kripto para taşıma ve çıkarma olanağına sahip oldular. Ve şimdi, kripto sayesinde, bir Venmo cüzdanından bir PayPal cüzdanına gerçekten değer gönderebilirsiniz. Kullanım durumlarında, insanlar “Bunu yapmak için neden kriptoya ihtiyacım var?” veya “Bunu yapmak için neden bir blok zincirine ihtiyacım var?” Çoğu durumda, bu bir gereklilik değildir. Bunu yapmanın başka yolları da var. Ancak bu, bunu yapmanın çok etkili bir yoludur.
Çalışmalarınızın çoğu uluslararası bir odağa sahip. Yurtdışındaki PayPal kullanıcıları söz konusu olduğunda – şirketlerden çok sıradan insanlar – blok zinciri onlara nasıl yardımcı oluyor?
Henüz ana akım benimseme bölgesinde olduğumuzu hiçbir şekilde iddia etmem, ama kesinlikle bunun biraz ötesindeyiz. [initial phase]. İnsanlar kesinlikle onu kullanacak ve blok zincirlerinde çalışan istikrarlı, dijital enstrümanlara sahip olduğunuzda daha yararlı olacaktır. Bu nedenle sabit paralar ve CBDC’ler hakkında çok fazla zaman harcıyoruz ve temel olarak, bizde bir Bitcoin veya Ether bakiyeniz varsa, bunu PayPal’ın kabul edildiği her yerde ödeme yapmak için kullanabilirsiniz.
Kripto ekosisteminde, sınır ötesi e-ticaretin giderek daha fazla göreceğimiz bir kullanım durumu olduğunu göreceğinizi düşünüyorum. Bir Latin Amerika ülkesinde yaşayan bir tüketici olduğumu ve ABD’deki bir tüccardan alışveriş yapmak istediğimi ancak uluslararası işlemler için etkinleştirilmiş bir kredi kartım olmadığını hayal edin. Bazı belirli sektörlerde dijital para biriminin gerçekten iyi bir uyum olduğunu göreceğimizi düşünüyorum.
Evlat edinme açısından sırada ne olduğu hakkında biraz daha konuşabilir misiniz?
Oyun, medyayla ilgili her şey için iyi bir örnektir. Tüketiciden tüketiciye yapılan ödemelerde bunu genel olarak görmeden önce, işletmeler arası ödemelerde benimsenmeyi göreceğimizi düşünüyorum. ABD’de orta ölçekli bir işletme olduğunuzu ve yurt dışında bir tedarikçiniz olduğunu hayal edin. Bugün onlara ödeme yapmak için alternatifiniz, banka havalesi yapmanız gerektiği ve bu size 50 ila 100 dolara mal olacak. Pazartesiden Cumaya 9’dan 5’e, bankacılık saatlerinde yapmanız gerekiyor ve bu para üç gün boyunca transfer edilmeyecek, değil mi? Şimdi, 7/24 müsait, anında takaslı, dolar bazında ve daha ucuz bir enstrümanınız varsa, bu mantıklı karardır. Küresel bir bağlamda, bunun giderek daha fazla benimsendiğini görmeye başlayacağınızı düşünüyorum.
B2B çok mantıklı. Tüketicilerin benzer şekilde bu teknolojiyi benimsediği zamanlar için aklınızda herhangi bir zaman çizelgesi var mı?
Bir kristal kürem olsaydı? Üç ila beş yıl arası. Umudum, beş yıl içinde, stablecoin cinsinden varlıkların belki de 1 trilyon dolarlık olduğu bir yerde olacağımızdır. Ve bunu sabit paraların dolaşım hızıyla çarptığınızda, etkinleştirilebilecek trilyonlarca ticaret hacminden bahsetmeye başlıyorsunuz. Gerçekten, bu bir tahminden daha az, daha çok umut ve niyet.
Kongre herhangi bir kripto yasasını geçirecek olsaydı, bu noktada muhtemelen daha az baharatlı bir şey olacağını kabul ediyor musunuz – muhtemelen sabit paralarla ilgili bazı düzenlemeler? Ve eğer bu olduysa, sonra ne olacak?
ABD’de sabit paralar konusunda netlik olmasının çok önemli olduğunu düşünüyorum – sadece dünyada neler olup bittiğine bir bakın. Stablecoin alanında neler yapabileceğiniz ve yapamayacağınız konusunda Avrupa gibi yerlerde çok net düzenlemeler var. Birleşik Krallık ve Singapur ile Hong Kong ve Japonya gibi yerlerde netliğe doğru sürekli bir ilerleme var. Dünya daha fazla netliğe doğru ilerliyor, daha az netliğe değil. Ve ABD’nin o pazarda gördüğünüz ekibin bir parçası olması önemlidir.
Buradaki tartışmanın bir nevi “bardağın dolu yarısı” kısmında olduğuma inanıyorum. Yakın gelecekte sabit paralar için çıkarılan mevzuatı göreceğimize dair nispeten umutluyum. Ve Kongre’de bir ivme var gibi görünüyor. ABD’de bu netliğin olmasının temelde önemli olduğunu düşünüyorum, çünkü aksi takdirde ABD’nin tüm bu dijital politika alanında geride kalma riski var.
Daha makro düzeyde temalara bağlı kalarak, “finansın geleceği” ifadesini duyduğunuzda aklınıza ne geliyor?
Bence en makro şey – sabit paralar ve kripto para birimleri bunun bir çeşididir – varlıkların, fiziksel veya geleneksel biçimde var olan farklı varlıkların tokenleştirilmesidir. Onları simgeleştirerek paylaşmayı, parçalara ayırmayı ve taşımayı kolaylaştırırsınız. Bir varlık yönetimi firmasıysanız, bir para piyasası fonunu nasıl tokenleştirebileceğinizi düşünüyor olabilirsiniz. Veya bir sanat tüccarıysanız, sanat gibi likit olmayan varlıkları nasıl tokenleştirebilirsiniz. Veya eğlence alanında bir şirketseniz, bir konsere girmek için fiziksel bir bileti nasıl tokenleştireceğinizi bulmaya çalışıyorsunuz.
Bu teknoloji, geçmişte mümkün olmayan varlıkların dijital temsillerinin oluşturulmasını sağlar. Ve finansın farklı bölümlerinde -varlık yönetiminden bankacılığa, ödemelere ve havalelere- benim için makro tema, tüm eski likit varlıkların tokenleştirilmesidir.