Singapur devlet yatırımcısı Temasek, 2016’dan bu yana en kötü getiriyi açıkladı

Singapur’un devlet yatırım şirketi Temasek, zorlu makroekonomik ve jeopolitik ortamın ağırlığı altında 2023’te yedi yılın en kötü getirisini kaydetti.

Salı günü yapılan açıklamaya göre Temasek, 31 Mart’ta sona eren mali yılda Singapur doları cinsinden bir yıllık toplam hissedar getirisinde %5,07’lik bir düşüş bildirdi. Aynı zamanda Temasek’in 2020’den bu yana ilk yıllık hissedar negatif getirisi oldu.

Net portföy değeri, bir yıl önceki 403 milyar S$’a kıyasla 382 milyar Singapur doları (284.77 milyar$) oldu. Bu, 2003’ten bu yana yalnızca beşinci bir yıllık toplam hissedar negatif getirisiydi.

Temasek Holdings Başkanı Lim Boon Heng yaptığı açıklamada, “2022, son on yılda piyasalar için zorlu bir yıl oldu” dedi. “Kısıtlayıcı makro politika, düşük büyüme ve oldukça kutuplaşmış bir jeopolitik ortama karşı dünya hızla değişiyor.”

Yine de Temasek’in 2022/23’te yıllık hissedar getirisindeki düşüşü, küresel borsa getirileriyle nispeten olumlu bir şekilde karşılaştırılıyor.

bu S&P 500 ve Japonya çıkışlı MSCI Asya kriterlerinin her biri, merkez bankalarının çok sayıda oran artışına rağmen yapışkan enflasyondan rahatsız olarak 2022’de yaklaşık %20 düştü. ABD-Çin gerilimi ve Rusya-Ukrayna savaşı gibi yoğunlaşan jeopolitik gerilimler yardımcı olmadı.

Singapur devlet yatırımcısı hem kamu hem de özel piyasalara yatırım yapmaktadır. 31 Mart itibarıyla borsaya kote olmayan varlıklar, portföyünün %53’ünü oluşturuyordu ve bu da borsaya kote varlıklarda daha yüksek getiri sağlıyordu. Listelenmemiş portföyünü piyasaya işaretlemenin 18 milyar S$ değer artışı sağlayacağını söyledi.

Üç yıllık toplam hissedar getirisi %8, 10 yıllık getirisi %6 ve 20 yıllık toplam getirisi %9 olarak gerçekleşti.

Singapur devlet yatırımcısı, geçen yıl birden fazla küresel olayın bir araya gelmesinin sermaye maliyetini artırdığını ve sermaye akışları üzerinde baskı oluşturduğunu söyledi.

“Enerji güvenliği ve dayanıklılığına yönelik artan talep karşısında enerji geçişinin hızı üzerinde de etkisi oldu” diye ekledi.

Temasek, özellikle teknoloji, sağlık ve ödeme alanlarındaki küresel doğrudan yatırımlarının, 31 Mart’ta sona eren 12 ayda değerlemelerin yüksek faiz oranı ortamında düşmesiyle “kazanımların tersine döndüğünü” söyledi.

Temasek, bunun sonucunda geçtiğimiz yıl yatırım hızını düşürdüğünü ve likidite daralırken temkinli bir yaklaşım benimsediğini söyledi. 20 milyar $’ı elden çıkarırken 23 milyar $ yatırım yaptı ve 3 milyar $’lık net yatırımla sonuçlandı.

Yine de Temasek, ödeme platformu Stripe ve BT güvenlik sağlayıcısı Kaseya’ya yeni yatırımlar yaptığını söyledi. Bu yatırım, güvenlik ve bulut tabanlı yazılım çözümleri sağlayıcısı olan Datto’nun satın alınmasını sağladı.

Temasek, seralarda yetiştirilen taze ürünleri yetiştiren ve dağıtan Kanada merkezli bir şirket olan Mastronardi’deki hissesini artırdığını söyledi.

Singapur’un devlet yatırımcısı, finansal hizmetlere yönelik portföy riskini bir önceki yıldaki %23’ten 2022/23’te %21’e indirdiğini, ayrıca ulaşım ve sanayi sektörlerine yönelik portföy riskini %22’den %23’e çıkardığını söyledi. Bu iki sektör, yatırım portföyünün en büyüğüdür.

Temasek, erken aşama yatırımlarının portföyünün %6’sı ile sınırlı olduğunu söyledi.

Kasım ayında Temasek, iflas etmiş kripto para borsası FTX’e yaptığı 275 milyon dolarlık yatırımı kaydetti. Ardından, şu anda iflas etmiş olan FTX kripto para borsasına yatırım yapılmasını tavsiye eden ekibin yanı sıra üst yönetim ekibi için Mayıs ayında tazminatı kesti.