Nvidia Corp. başkanı ve CEO’su Jen-Hsun Huang, şirketin 21 Ekim 2019 Pazartesi günü ABD, Kaliforniya, Los Angeles’ta düzenlenen Mobile World Congress Americas etkinliğinde konuşuyor.
Patrick T. Fallon | Bloomberg | Getty Resimleri
Borç tavanını unutun. Teknoloji yatırımcıları satın alma modunda.
bu Nasdak Bileşik Cuma günü üst üste beşinci haftalık kazancını kapatarak son beş gün içinde %2,5 yükseldi ve şimdi bu yıl %24 artışla diğer büyük ABD endekslerini geride bıraktı. S&P 500 yıl için %9,5 arttı ve Dow Jones Sanayi Ortalaması biraz düştü.
Chipmaker’ı çevreleyen heyecan Nvidia’nın büyük kazanç raporu ve yapay zeka teknolojisindeki liderlik konumu bu haftaki ralliyi hızlandırdı, ancak yatırımcılar aynı zamanda hisselerini de kaptı. Microsoft, Meta Ve Alfabeher birinin anlatacak kendi AI hikayesi var.
Ve milletvekillerinin borç tavanını yükseltmek için bir anlaşmaya yakın olduğu ve Federal Rezerv’in faiz artırım hızını yavaşlatıyor olabileceği yönündeki iyimserlikle, bu yılki borsa 2022’den daha az ve daha çok teknolojiden memnun gibi görünmeye başlıyor. ondan önceki on yıl.
G Squared Private Wealth’in baş yatırım yetkilisi Victoria Greene, Cuma sabahı CNBC’nin “Worldwide Exchange” programına verdiği bir röportajda, “Bu mega büyük teknoloji hisselerine konsantre olmak, bu pazarın neresinde olunacağını gösteriyor” dedi. “AI’daki potansiyeli inkar edemezsiniz, bu şirketlerin sahip olduğu kazanç hünerini inkar edemezsiniz.”
Yıla başlarken teknolojideki ana tema işten çıkarmalar ve maliyet kesintileriydi. Meta, Alphabet dahil olmak üzere sektördeki en büyük şirketlerin çoğu, Amazon ve Microsoft, gelir artışı ve hisse senedi fiyatları açısından kasvetli geçen 2022’nin ardından binlerce kişiyi işten çıkarıyor. Kazanç raporlarında, Wall Street kalabalığında yankı uyandıran bir tema olan verimliliği ve “daha azla daha fazlasını yapma” yeteneklerini vurguladılar.
Ancak şirketler, uzun zamandır beklenen teknolojinin gerçek dünyadaki uygulamalarını sergiledikleri için, yatırımcılar artık odaklarını yapay zekaya kaydırdı. OpenAI, geçen yıl chatbot ChatGPT’yi piyasaya sürdükten sonra patladı ve en büyük yatırımcısı Microsoft, çekirdek teknolojiyi olabildiğince çok ürüne yerleştiriyor.
Bu arada Google, rakip AI modelini her fırsatta lanse ediyor ve Meta CEO’su Mark Zuckerberg, hissedarlara şirketin para akıtan metaverse çabalarındansa şirketinin AI ilerlemelerini anlatmayı tercih ediyor.
Nvidia’ya girin.
Gelişmiş video oyunlarına güç sağlayan grafik işlem birimleri (GPU’lar) ile tanınan yonga üreticisi, AI dalgasını kullanıyor. Hisse senedi bu hafta %25 artarak rekor seviyeye ulaştı ve ilk çeyrek kazançlarının tahminleri aşmasının ardından şirketin piyasa değerini yaklaşık 1 trilyon dolara yükseltti.
Nvidia hisseleri bu yıl %167 artışla S&P 500’deki tüm şirketleri geride bıraktı. Endekste en çok kazanan sonraki üç şirket aynı zamanda teknoloji şirketleri: Meta, gelişmiş mikro cihazlar Ve Satış ekibi.
Nvidia’nın hikayesi, oyun bölümündeki %38’lik düşüş nedeniyle son çeyrekteki geliri bir yıl öncesine göre %13 düştüğü için gelecekte olacaklara dayanıyor. Ancak şirketin mevcut çeyrek için satış tahmini, Wall Street tahminlerinden kabaca %50 daha yüksekti ve CEO Jensen Huang, Nvidia’nın veri merkezi ürünleri için “artan talep” gördüğünü söyledi.
Nvidia, bulut satıcılarının ve internet şirketlerinin GPU yongaları satın aldığını ve işlemcileri ChatGPT gibi üretken AI uygulamalarını eğitmek ve dağıtmak için kullandığını söyledi.
Bulut ve yazılım şirketlerinden sorumlu Piper Sandler analisti Brent Bracelin, CNBC’nin “Squawk on the Street” programına Cuma günü verdiği bir röportajda, “Döngünün bu noktasında, fikir birliğine karşı çıkmamanın gerçekten önemli olduğunu düşünüyorum,” dedi.
Bracelin, “Yapay zeka konusunda fikir birliği, büyük olanın daha da büyüdüğü yönündedir” dedi. “Ve bence bu, AI trendlerini oynamanın en iyi yolu olmaya devam edecek.”
Bracelin’in satın almasını tavsiye ettiği Microsoft, bu hafta %4,6 yükseldi ve şu anda yıl için %39 arttı. Meta, geçen yıl değerinin neredeyse üçte ikisini kaybettikten sonra haftada %6,7 kazandı ve 2023’te iki kattan fazla arttı. Alphabet bu hafta %1,5 artarak yıllık artışını %41’e çıkardı.
Geçen yıl teknoloji hisselerindeki en büyük zorluklardan biri, merkez bankasının tutarlı faiz oranı artışlarıydı. Artışlar 2023’e kadar devam etti ve federal fonlar hedef aralığı Mayıs başında %5 – %5,25’e yükseldi. Ancak Çarşamba günü açıklanan tutanaklara göre, son Fed toplantısında bazı üyeler, daha fazla sıkılaştırma ihtiyacını ortadan kaldırmak için ekonomik büyümede yavaşlama beklediklerini belirttiler.
Daha az agresif para politikası, genellikle daha istikrarlı bir oran ortamında daha iyi performans gösteren teknoloji ve diğer riskli varlıklar için bir yükseliş işareti olarak görülüyor.
Yine de, bazı yatırımcılar, ekonomide ve hükümette devam eden güvenlik açıkları göz önüne alındığında, teknoloji rallisinin çok ileri gittiğinden endişe ediyor. Bölünmüş Kongre, Hazine Bakanlığı’nın 1 Haziran son teslim tarihi yaklaşırken bir borç tavanı anlaşmasını zorlaştırıyor. Louisiana’dan Cumhuriyetçi müzakereci Temsilci Garret Graves Cuma öğleden sonra Capitol’de gazetecilere verdiği demeçte, “Aradaki boşluğu dolduramadığımız önemli sorunlarımız devam ediyor.”
Hazine Bakanı Janet Yellen, Cuma günü ilerleyen saatlerde ABD’nin olası bir borç temerrüdünü 5 Haziran’a kadar ertelemek için yeterli rezervlere sahip olacağını söyledi.
UBS Private Wealth Management’ın genel müdürü Alli McCartney, Cuma günü CNBC’nin “Squawk on the Street” programına teknoloji hisselerindeki son toparlanmanın ardından “muhtemelen bunların bir kısmını masadan kaldırmanın zamanı geldi” dedi. Grubunun girişim piyasasına ve anlaşmaların nerede yapıldığına bakmak için çok zaman harcadığını ve bir miktar temiz köpük fark ettiklerini söyledi.
McCartney, “Ya yapay zekasın ya da şu anda değilsin,” dedi. “Mükemmel bir borç tavanına ulaşıp ulaşamayacağımızı, mükemmel bir iniş elde edemezsek bunun ne anlama geldiğini görmeye gerçekten hazır olmalıyız, çünkü bu tür seviyelerde ABD’de kesinlikle fiyatlandırıyoruz. her şeye yüksek not ve bu, oradaki risklerin verilmesi için çok tehlikeli bir yer gibi görünüyor.”
KOL SAATİ: CNBC’nin UBS’den Alli McCartney ile tam röportajı