UBS, 1.6 trilyon dolarlık bilançoya sahip dev bir İsviçre bankası yaratacak olan Credit Suisse’in devralımını “12 Haziran’da” tamamlamayı bekliyor.
Kumaş Cofrini | AFP | Getty Resimleri
İsviçre bankası UBS, Pazartesi günü rakibi Credit Suisse’in devralımını resmen tamamladığını açıkladı.
UBS yönetim kurulu başkanı Colm Kelleher ve yeni dönen CEO Sergio Ermotti bir açık mektupta, “Daha da güçlü birleşik bir şirket oluşturmak için hem UBS hem de Credit Suisse’in kolektif uzmanlığını, ölçeğini ve varlık yönetimi liderliğini bir araya getireceğiz” dedi.
Mektup, bankanın “UBS’nin güçlü kültüründen, muhafazakar risk yaklaşımından veya kaliteli hizmetinden asla taviz vermeyeceğini” taahhüt ettiği için “zorluklar” ve “büyük fırsatlar” olacağına devam ediyor.
UBS, Credit Suisse’deki ciddi kayıpların bankacılık sistemini istikrarsızlaştıracağı endişeleri arasında İsviçreli düzenleyicilerin satın almada kilit bir rol oynamasıyla Mart ayında çılgın bir hafta sonu boyunca 3,2 milyar dolarlık anlaşmayı kabul etti.
Genişleyen UBS, 1.6 trilyon dolarlık bir bilançoya ve 120.000 kişilik bir iş gücüne sahip olacak.
Düzenleyiciler Cuma günü yaptığı açıklamada, UBS’nin “işine ve risk profiline” tam olarak uymayan bir portföyü özümsemesi nedeniyle, işlemin bir parçası olarak ilk 5 milyar İsviçre frangını üstlenmesinden sonra 9 milyar İsviçre frangı (10 milyar $) zararı karşılayabileceklerini söylediler. .”
Satın almanın ardından, Credit Suisse ve American Depositary Shares, SIX Swiss Exchange ve New York Stock Exchange’den çıkarılacak ve hissedarlar, sahip oldukları her 22,48 Credit Suisse hissesi için bir UBS hissesi alacak.
Credit Suisse’de çok sayıda skandal ve yıllarca süren hisse fiyat düşüşünün ardından gerçekleşen devralım, tartışmalı bir şekilde bankanın AT1 tahvil sahiplerinin 16 milyar İsviçre frangı (17 milyar $) değerindeki varlığını yok etti.
Zorlu çevre
Porta Advisors’ın kurucu ortağı ve ortağı Beat Wittmann, UBS’nin devralmayı yönetme hızının banka için olumlu olduğunu söyledi.
Wittmann, CNBC’nin “Squawk Box Europe” programına verdiği demeçte, “ileriye gitmek kesinlikle zor olacak … ancak UBS, acil durum operasyonu ve politika yapıcıların toplu başarısızlığı nedeniyle ve tabii ki Credit Suisse, bir hafta sonu olağanüstü avantajlı bir anlaşma yaptı.”
“Fiyat açısından, kredi limitleri açısından, hükümetle risk paylaşımı açısından o kadar çok güvenlik marjı var ki, bu gerçekten çok önemli.”
Wittmann, UBS’nin birkaç önemli zorlukla karşı karşıya olduğunu söyledi; bunlardan ilki, iki büyük bankacılık devinin fiziksel entegrasyonu ve işletim modellerinin birleştirilmesi.
Hafta sonu yayınlanan ve CNBC’nin onaylamadığı bir Financial Times raporuna atıfta bulunan Wittmann, UBS’nin Credit Suisse bankacılarına yüksek riskli ülkelerden gelen yeni müşterilere yönelik yasaklar ve UBS yöneticilerinin onayı olmadan yeni ürünler piyasaya sürme yasağı da dahil olmak üzere kısıtlamalar getireceğini belirtti. her halükarda bir bankanın yapması gereken de tam olarak bu.”
Diğer zorluklara gelince, Wittman, Credit Suisse’in devralınması ve daha geniş bankacılık istikrarı hakkında yaklaşmakta olan bir parlamento soruşturmasına dikkat çekti. İsviçre’de işten çıkarmalar ve şubelerin kapanması nedeniyle, İsviçre seçimlerinin “popülist taleplere” de yol açabileceğini vurguladı. Wittman, mevcut kredi sıkışıklığı ve daha yüksek faiz oranlarından kaynaklanan muhtemel finansal piyasa oynaklığı göz önüne alındığında, nihai bir denemenin daha geniş makro ortam olduğunu söyledi.
UBS CEO’su Ermotti bu ayın başlarında yeni grubun “herkes için kısa vadeli iş fırsatları yaratamayacağı konusunda uyardı. Sinerjiler hikayenin bir parçası.”
Banka, Credit Suisse’in ödüllü perakende bankası da dahil olmak üzere varlıklarla ne yapacağını doğrulamadı.